Социальный проект Сreditsvit.com.ua предлагает ознакомиться с бесплатными идея для своего дела.
От партнеров

Реклама

Фьючерсный контракт на доллар США в секции срочных сделок ММВБ

Спецификация контракта: базовый актив – доллар США; объем контракта – 1000 USD; тип – расчетный, исполнение путем перечисления вариационной маржи, рассчитанной исходя из средневзвешенного курса доллара США, определенного по итогам единой торговой сессии в день исполнения фьючерса; минимальное изменение цены фьючерса (шаг цены) – 0,0001 руб.; стоимостная оценка минимального изменения цены фьючерса – 0,1 руб.; дата исполнения – 16 декабря 2012 г.; начальная маржа на дату сделки - 420 руб. за контракт.

Таблица 8.5. Движение денежных средств по счетам покупателя и продавца фьючерсного контракта на USD

Дата

Цена контракта, руб.

Действие

Счет покупателя (руб.)

Счет продавца (руб.)

Изм. денежной позиции

Сумма на счете

Изм. денежной позиции

Сумма на счете

Внесение начальной маржи

+42 000

42 500

+42 000

42 500

01.08.02

31,95

Сделка - 100 контрактов

42 500

42 500

Биржевая комиссия

(0,3 р. за 1 контракт)

-30,00

42 470

-30,00

42 470

31,95

(расчетная цена)

Клиринг по итогам дня:

(31,95-31,95) = 0

42 470

42 470

………

42 470

42 470

08.08.02

31,96

(расчетная цена)

Клиринг по итогам дня:

(31,96-31,95) = 0,01

0,01х0,1/0,0001х100 = 1000

+1 000

43 470

-1 000

41 470

09.08.02

Внесение вариационной маржи

+530

42 000

………

42 000

50 950

15.08.02

31,8653 (расчетная цена)

Клиринг по итогам дня:

(31,8653-31,86) = 0,0053

0,0053х0,1/0,0001х100 = 530

+530

42 530

-530

50 410

16.08.02

Снятие со счета

-8 000

42 410

………

42 000

22.08.02

31,835 (расчетная цена)

Клиринг по итогам дня:

(31,835-31,79) = 0,045

0,045х0,1/0,0001х100 = 4500

+4 500

46 500

-4 500

37 910

23.08.02

Внесение маржи

+4 090

42 000

31,87

(расчетная цена)

Оффсетная сделка :

(31,87-31,835) = 0,035

0,035х0,1/0,0001х100 = 3500

+3 500

50 000

Биржевая комиссия

-30,00

34 440

Клиринг по итогам дня:

(31,87-31,835) = 0,035

0,035х0,1/0,0001х100 = 3500

- 3 500

38 500

Внесение маржи

0

38 500

24.08.02

31,88

Принудительное закрытие

Позиции:

(31,88-31,87) = 0,01

0,01 х 0,1/0,0001 х 100 = 1000

- 1 000

37 500

Биржевая комиссия

-30,00

37 470

Прибыль (Убыток):

(31,87 – 31,95)х0,1/0,0001 Х100 - 30,0 х2 = -8060

(31,95-31,88)х0,1/0,0001 Х100 - 30,0 х2 = 6940

- 8 060

+6 940

Фьючерсный контракт на ставку MIBOR в секции срочных сделок ММВБ. Спецификация контракта: базовый актив – объявленная ставка по размещению межбанковского рублевого кредита сроком на 1 месяц (Moskow InterBank Offered Rate); объем контракта – 1 000 000 руб.; тип – расчетный, исполнение путем перечисления вариационной маржи, определенной исходя из средней ставки MIBOR в день исполнения; минимальное изменение цены фьючерса – 0,01(котировки по фьючерсам выставляются в процентах годовых с точностью до 0,01); стоимостная оценка минимального изменения цены фьючерса – 8,33 руб.

К концу августа 2012 г. спецификация фьючерсов на ставку MIBOR была объявлена биржей, однако реальных торгов по данному инструменту еще не проводилось.

Котировки процентных фьючерсных контрактов могут выставляться в виде разницы между 100% и процентной ставкой. Например, цена фьючерса на ставку LIBOR, торгуемого на Chicago Mercantile Exchange, выглядит как 98,18% при ставке LIBOR 1,82% (100%-1,82% = 98,18%). Такая форма удобна для сопоставления данного инструмента с ценами облигаций.

Фьючерсный контракт на ставку LIBOR (Chicago Mercantile Exchange). Спецификация контракта: базовый актив – объявленная Британской банковской ассоциацией (British Bankers Association) ставка по размещению межбанковского кредита сроком на 1 месяц (London InterBank Offered Rate); объем контракта – 3 000 000 USD; тип – расчетный, исполнение путем перечисления вариационной маржи, определенной исходя из средней ставки LIBOR на 11:00 ч в день исполнения; минимальное изменение цены фьючерса – 0,0025 для ближайшего месяца исполнения; стоимостная оценка минимального изменения цены фьючерса – 6,25 USD (для остальных месяцев исполнения 0,005; стоимостная оценка минимального изменения шага цены – 12,5 USD); дата исполнения контракта – 2 сентября 2012 г.; начальная маржа для спекулятивных операций - 30 USD, неснижаемая маржа - 25 USD за 1 контракт.

Таблица 8.6. Движение денежных средств по счетам покупателя и продавца фьючерсных контрактов на ставку LIBOR

Дата

Цена контракта, %

Действие

Счет покупателя (USD)

Счет продавца (USD)

Изм. денежной позиции

Сумма на счете

Изм. денежной позиции

Сумма на счете

Внесение начальной маржи

+30 000

40 000

+30 000

51 000

28.08.02

98,18

Сделка - 1000 контрактов

40 000

51 000

Биржевая комиссия

(1 USD за 1 контракт)

-1000,00

39 000

-1000,00

50 000

29.08.02

98,19

(расчетная цена)

Клиринг по итогам дня:

(98,19-98,18) = 0,01

0,01х6,25/0,0025х1000 = 25000

+25 000

64 000

-25 000

25 000

30.08.02

Внесение вариационной маржи

0

25 000

02.09.02

(expiration dAte)

98,20

Исполнение контракта:

Страницы: 1 2

Both comments and pings are currently closed.

Comments are closed.

Информационный портал «Свой бизнес» | Как открыть свой бизнес Young. Описание открытия сотен видов бизнеса. | Статьи партнёров